Home VFB Pro – Form Preview 2024 noiembrie

România și Marea Britanie și-au actualizat convenția bilaterală pentru eliminarea dublei impuneri

20 Nov 2024

România și Marea Britanie și-au actualizat convenția pentru eliminarea dublei impuneri, modificările fiind necesare pentru candidatura României la aderarea la OCDE, precum și în urma intrării în vigoare a unor prevederi din Acordul de Comerț și Cooperare dintre Uniunea Europeană și Regatul Unit.

Unele dintre cele mai relevante prevederi ale noii convenții:
• Noua convenție prevede reglementări distincte privind veniturile obținute integral sau parțial de entitățile transparente fiscal, în conformitate cu prevederile acțiunii a II-a a planului BEPS privind neutralizarea efectelor aranjamentelor hibride;
• În articolul referitor la sediul permanent, ca urmare a prevederilor cuprinse în a 7-a acțiune BEPS de combatere a fenomenului de fragmentare a activității unei întreprinderi sau a unui grup de întreprinderi strâns legate prin desfășurarea de activități care nu generează permanent unități, au fost introduse două noi paragrafe care descriu circumstanțele în care o întreprindere este strâns legată de alta și o prevedere pentru a preveni fragmentarea unei singure operațiuni economice în mai multe operațiuni mici, pentru a susține apoi că fiecare dintre acestea constituie o activitate cu caracter pregătitor sau auxiliar, care nu ar genera un sediu permanent;
• Profiturile dintr-un șantier sau dintr-un proiect de construcție sau instalare vor fi impozitate în statul în care se desfășoară activitatea numai dacă acea activitate se desfășoară pe o perioadă mai mare de 12 luni;
• Introducerea articolului 7 „Profituri din activitatea de afaceri” din modelul Convenției OCDE, ca urmare a modificărilor introduse în legislația internă în anul 2023, privind modalitatea de stabilire a profiturilor obținute de sediile permanente ale persoanelor nerezidente, în conformitate cu prevederile Raportului 2010 privind alocarea profiturilor sediilor permanente, emis de OCDE;
• În scopul promovării și stimulării investițiilor și finanțării între cele două state, cotele de impozitare pentru veniturile reținute la sursă reglementate de noua convenție, respectiv pentru veniturile sub formă de dividende, dobânzi și redevențe, sunt mai mici decât cele din Convenția din 1975, urmând tendinţa de scădere a cotelor de impozitare prevăzută de legislaţia naţională a ambelor state. Astfel, în cazul dividendelor, cota de impozitare prevăzută de noua Convenție a scăzut la 5% față de 10%, în cazul dobânzilor, cota de impozit a scăzut la 3% față de 10%, iar în cazul redevențelor, cota de impozitare a scăzut la 3% față de 10% și, respectiv, 15%, conform prevederilor Convenției din 1975. În cazul dividendelor, ambele părți vor aplica prevederi similare celor cuprinse în Directiva 2011/96/UE a Consiliului din 30 noiembrie 2011 privind regimul fiscal comun, care se aplică societăților-mamă și filialelor acestora din diferite state membre, cu modificarile ulterioare, pe masura ce sunt transpuse in legislatia interna a celor doua state, in sensul ca statul de la care se platesc dividendele va scuti aceste dividende de impozit, atunci când sunt primite de persoane juridice rezidente în celălalt stat, iar beneficiarii acestor dividende dețin direct sau indirect cel puțin 10% din capitalul social al societății plătitoare de dividende, pe o perioadă neîntreruptă de cel puțin un an. Scutirea de impozit în statul sursă a dividendelor se aplică și dividendelor primite de un fond de pensii recunoscut care îndeplinește condiția deținerii capitalului societății plătitoare de dividende pe o perioadă neîntreruptă de cel puțin un an.

Romania and Great Britain updated their bilateral convention for the elimination of double taxation

20 Nov 2024

Romania and Great Britain have updated their convention for the elimination of double taxation, the changes being necessary for Romania’s candidacy to join the OECD, as well as following the entry into force of some provisions of the Trade and Cooperation Agreement between the European Union and the United Kingdom.

Some of the most relevant provisions of the new Convention:

  • The new convention provided for distinct regulations regarding the income obtained in whole or in part by fiscally transparent entities, in accordance with the provisions of the 2nd action of the BEPS plan regarding the neutralization of the effects of hybrid arrangements;
  • In the article referring to the permanent establishment, as a result of the provisions contained in the 7th BEPS action to combat the phenomenon of fragmentation of the activity of an enterprise or a group of enterprises closely related by carrying out activities that do not generate permanent establishments, introduced two new paragraphs describing the circumstances in which one enterprise is closely related to another and a provision to prevent the fragmentation of a single economic operation into several small operations, in order to then claim that each of these constitutes a activity of a preparatory or auxiliary nature, which would not generate a permanent establishment;
  • Profits from a construction site or a construction or installation project will be taxed in the state where the activity is carried out only if that activity is carried on for a period of more than 12 months;
  • The introduction of article 7 “Profits from business activity” of the OECD Convention model, as a result of the changes introduced in the domestic legislation in 2023, regarding the method of establishing the profits obtained by the permanent establishments of non-resident persons, in accordance with the provisions of the 2010 Report on the allocation of profits to permanent establishments, issued by the OECD;
  • In order to promote and stimulate investment and financing between the two states, the tax rates for withholding income regulated by the new convention, respectively for income in the form of dividends, interest and royalties, are lower than those in the 1975 convention , following the trend of decreasing tax rates provided by the national legislation of both states. Thus, in the case of dividends, the tax rate provided for by the new convention decreased to 5% compared to 10%, in the case of interest, the tax rate decreased to 3% compared to 10%, and in the case of royalties, the tax rate decreased to 3% compared to 10% and 15%, respectively, as provided for in the 1975 convention. In the case of dividends, both parties will apply provisions similar to those contained in the Directive 2011/96/EU of the Council of November 30, 2011 on the common tax regime, which applies to parent companies and their subsidiaries from different member states, with the subsequent amendments, as they are transposed into the internal legislation of the two states, in the sense that the state from which the dividends are paid will exempt these dividends from tax, when they are received by legal entities resident in the other state and the beneficiaries of these dividends directly or indirectly own at least 10% of the share capital of the company paying dividends, for an uninterrupted period of at least one year. The exemption from tax in the source state of dividends also applies to dividends received by a recognized pension fund that meets the condition of holding the capital of the company paying the dividends for an uninterrupted period of at least one year.